Kina redo att köra Indien för att bli världens största guld-marknaden i år stigande inkomster bränsle efterfrågan på den ädla metallen och en svag rupier minskar indiska inköp, sade en branschgrupp torsdag.

Mängden guld köpt i Kina ökade med 20 procent 2011 under året innan till 770 ton, sade World Gold Council i sin årliga rapport. Som satte Kina bakom endast första plats i Indien, där 933 ton köptes.

Worldwide ökade mängden guld köpt 0,4 procent till 4,0671 ton värda $ 205.500.000.000

Rådet sade att det är "troligt att Kina kommer att uppstå" som världens största guld för första gången 2012. Kina har redan flyttat in i toppen plats på kvartalsbasis, med 190,9 ton köpts under de senaste tre månaderna 2011 jämfört med 173 ton i Indien.

Stigande inkomster i Kina, som är världens nr 2 ekonomin har resulterat i ett uppsving i efterfrågan på guld smycken och andra lyxvaror. Kina blev världens största marknad för guldsmycken under andra halvåret 2011 eftersom efterfrågan ökade under varje kvartal, enligt rapporten.

Guldtackor, mynt och andra guld-backed produkter är också populärt på grund av brist på andra investeringsalternativ i Kina.

Den långsiktiga ökningen av priset på guld har också gjort det en populär skydd mot inflation - guldpris historik slog rekord nominell hög av $ 1,891.90 ett uns i augusti, men priserna har sjunkit sedan dess. Guldterminer för april leverans slutade handeln i New York på onsdagen på $ 1,728.10 ett uns.